这一集的主人公是Ruby（小红帽）和David（白马王子）。诅咒打破之后的第一个月圆之夜即将来临，Ruby担心自己会（变狼之后）伤害其他人，David、贝儿和老奶奶则极力劝说Ruby要相信自己的为人。与此同时，Henry再次被那个奇怪的梦境所折磨。

在诅咒发生前的童话世界

为了躲避邪恶女王的士兵，白雪公主和小红帽一起逃进丛林里。小红帽意识到今天是月圆之夜，为了白雪公主的安全，她必须和她分开。她们相约第二天清晨会合，但小红帽遭到另一个狼人——Quinn——的拦截。Quinn将小红帽带到一个秘密地堡，神秘女人Anita现身迎接小红帽。她竟然是……小红帽的母亲！老奶奶让小红帽相信她的父母都已被猎人杀死，是为了让她忘掉狼人的身份，专心做个「人类」。Anita的观点则正好和老奶奶相反：「人类想让我们相信自己是怪物，但我们不是。你只要接受自己作为一头狼的天性，你就能做到人狼合一。」小红帽按照Anita的话去做，竟然真的记起了变狼过程中的所有记忆。

正当小红帽兴奋之时，白雪公主跟踪她的踪迹来到地堡，却不慎引来了邪恶女王的士兵。经过一场混战，狼族战胜了那些士兵，但Quinn被暗箭射死。Anita迁怒于白雪公主，打算吃了她来活祭Quinn。小红帽不忍心看着自己的朋友送死，也变成狼向母亲扑去……Anita遭利刃穿心而死，小红帽悲痛万分。虽然失去了亲人，但小红帽并未失去家人：从今往后，白雪公主就是她的家人。小红帽为什么这么信任白雪公主？因为白雪公主也信任她。更何况，Anita和老奶奶都逼小红帽「选择阵营」，但白雪公主不会。

在斯托里布鲁克镇

小矮人们在矿坑里挖到了钻石，大家都很高兴——蓝精灵教母称，只要过一个晚上她就能得到足够多的精灵尘，从而恢复魔法帽子的魔力。但是这个晚上……恰好是月圆之夜。Ruby担心自己会变狼伤人——而且她到处都找不到自己的红色披风，无法阻止变身过程。老奶奶和Ruby将餐馆储物间打造成一个坚固的「囚室」，希望能让Ruby平安度过此夜。然而老奶奶第二天早晨打开餐馆大门后却傻了眼……Ruby冲破「囚室」逃走了！

老奶奶和David在树林里找到了昏睡的Ruby，David相信Ruby没有干坏事，但Ruby自己却不信。在回去的路上，David顺便检查了一辆停在路中间的卡车，赫然发现……小镇居民Billy已经被残忍地杀害（在童话世界里，这个Billy是灰姑娘橱柜里的一只老鼠）。Ruby立刻哭喊起来，她认为Billy肯定是自己杀的。尽管David一再向Ruby保证自己会查明真相，还她清白，但他却遇到了一个大麻烦：Spencer（童话世界里的George国王）挑动部分小镇居民「造反」，要求他「严惩凶手」，否则就让他这个代理警长「下课」。

当天夜里，愤怒的人群在Spencer的带领下准备猎杀Ruby，幸好David及时发现了真相：Spencer用一柄斧头将Billy砍成了两段，然后偷走了Ruby的红色披风，将杀人罪名栽赃到Ruby头上。David让处于狼形的Ruby平静下来，成功将她转化回人形。David和Ruby很快找到Spencer，Spencer并没有逃走，而是在河岸边升起一堆火。这位急于复仇的前国王冷笑道：「我本来就不想躲藏，我只想看看你的表情——当你明白自己永远不能再看见妻子和女儿的时候。」原来，Spencer陷害Ruby只不过是个幌子，其真正目的是偷走David保管的魔法帽子。Spencer将魔法帽子扔进火里：「我告诉过你，当你有机会的时候，你真该杀了我。」David不是个凶手，他不会杀害Spencer，可是……他现在该怎么办呢？

与此同时，Henry继续做那个怪梦。他梦见自己被困在一个没有窗户的房间里，到处都燃烧着熊熊大火。在房间的另一条，一个奇怪的女人也和Henry一样被困住了。或许这个梦并不只是个梦，因为Henry发现梦境竟然变成了现实——他的手被火「烧」伤了！Regina带Henry去找Gold先生，希望他能有办法帮助Henry摆脱梦境。Gold先生没有这个能力，但他有另外的能力——他送了一条项链给Henry，称Henry戴着它入睡就能控制梦境。

Gold先生的宝贝果然奏效，Henry让梦境中的火熄灭了。这次他终于能看清房间里那个女人，并且主动和她「打招呼」。毫无疑问，那个女人就是……

在诅咒发生后的童话世界

……Aurora。睡美人再次被噩梦惊醒，但这一次她带来了极有价值的信息：她看到房间里另一个人是个小男孩，他自称「Henry」！

OK，魔法帽子没了，但是Henry和Aurora能够通过梦境交流，这便是新闻中反复提到过的「两个世界相互交流」的新方式。Aurora是该有个像样的故事了……虽然我承认Sarah Bolger是个大美女，但也不能每集都看「花瓶」吧……