要季终了，故事开始收尾了……在本集里，Emma、Mary Margaret和David四处寻找失踪的Regina，而Neal终于向Emma透露了心声。与此同时——不，不是是在童话世界，而是在维多利亚时代的伦敦——Baelfire遇到了《彼得潘》中的女孩Wendy Darling以及……彼得潘？不，一个黑影怪！

在维多利亚时代的伦敦

胆怯的黑精灵没有跟随儿子一起跨越传送门前往「另一个世界」，意味着Baelfire从此只能自己照顾自己。传送门的另一端是19世纪的英国伦敦，举目无亲又身无分文的Baelfire混了半年，实在混不下去了……他决定到一个大户人家偷点吃的。好心的Darling一家人没有责怪Baelfire的偷盗行为，反而收留了他，Wendy Darling更是和他成了好朋友。如果不是发生了后面的事情，说不定Baelfire的挚爱不是Tamara也不是Emma，而是Wendy？

无论如何，该轮到《彼得潘》的故事登场了。Wendy告诉Baelfire，一个神秘的黑影统治着一个名叫「永恒岛」的魔法世界，那里没有成年人，只有永远长不大的孩子、美人鱼、仙子和其他魔法生物。Wendy对那个地方充满好奇，当黑影再次出现在她家窗前时，她不顾Baelfire的警告毅然和黑影一起飞走了。第二天早上Wendy被黑影送回家中，但她并不高兴——她终于明白了Baelfire所说的「魔法必有代价」的真正含义。每到夜里，永恒岛上的孩子就会哭泣，但黑影不准他们离开。事实上当他们踏上那块土地之时，就永远不能离开了。黑影不想要女孩，它当天夜里会再次「光顾」Darling家，带走Wendy两个弟弟中的一个。

Baelfire知道魔法的危害，更不忍看着Wendy失去弟弟，于是自告奋勇被黑影带走。在一段「迪斯尼预览片」式的「古代伦敦风景秀」CGI动画过后（注意伦敦大本钟上的时间：8:15），Baelfire挣脱了黑影的束缚，坠入海中。一艘路过的船将Baelfire救起，Baelfire睁开眼睛，站在面前的是……虎克船长！救他的船是正前往永恒岛的「骷髅旗号」（Jolly Roger）！

在斯托里布鲁克镇

Regina和她偷走的三颗魔法豆同时失踪了，Emma更加坚信Tamara策划了一切。尽管Neal仍然不相信Tamara会干坏事，但还是陪Emma到海边走了一趟。在此期间他们（终于）真诚地谈起了他们之间的问题。

Emma：“What do you want me to say, Neal…? That it killed me that you never came looking for me after I went to prison? That it didn’t hurt that you ‘found Tallahassee’ with someone else?”

Neal：“I wanted to go to jail for you…. It kills me that I let August talk me into letting you go. I wanted to look for you, but I was too afraid you’d never forgive me…. There hasn’t been a day gone by that I don’t regret having left you.”

另一方面，David和Mary Margaret请求Gold先生用魔法帮助他们寻找Regina的下落。Gold提供了一种危险的魔法：Mary Margaret可以看见Regina看见的东西，但同时也能感受到她的感受。这意味着……当Greg用他的「科学装置」（电击器？）折磨Regina的时候，Mary Margaret也能感受到她的痛苦。Regina一开始还逞强，但后来还是说了实话：Greg当年刚刚离开斯托里布鲁克她就杀死了他的父亲Kurt Flynn（真的吗？），将他的尸体埋在他们野营的地方。David等人及时赶来阻止Greg杀死Regina，但Greg跑掉了。

Emma、Neal和Tamara狭路相逢，Tamara打晕了Emma，拾起Emma的枪指着Neal。她知道自己无法再隐瞒，于是向Neal说了实话：她利用和欺骗Neal是为了完成一件非常重要的工作。Neal知道魔法的可怕，知道它们不该属于这个世界，因此「他们这些人」就是要清除掉所有的魔法，让世界摆脱这种邪恶的东西。Tamara和Greg并不是唯一在干这件事的人，世界上还有许多人和他们一样——并且他们曾经完成过「清除魔法」的任务。

Neal当然不会让Tamara伤害无辜，于是Tamara毫不留情地向他开了枪。Emma醒过来与Tamara扭打在一起，并逐渐占据上风。Tamara突然抛出一个魔法豆，在地板上打开一个传送门（一定要记住一个数字：还剩下两颗魔法豆），然后自己跑掉了。Neal和Emma在传送门边缘苦苦挣扎，眼看两人要一起掉进去……Emma终于向Neal说了实话：「I need you! I love you!」Neal的回答？「I love you, too…」可惜，影视节目中每当两个相爱的人在关键时刻表白真心时，通常意味着不幸的事情即将发生……Neal不愿看着Emma和他一起被传送门吞没（Henry不能同时失去我们两个），于是自己跳进了传送门。传送门和Neal一起消失，失去爱侣的Emma伏在地板上放声痛哭。

David和Mary Margaret将Regina救回家中，蓝精灵教母用魔法治好了她的伤。Regina醒来后对Mary Margaret肯冒险救她十分不解，不过她们没有时间来考虑个人恩怨了——那颗能彻底毁掉整个斯托里布鲁克镇和所有童话世界居民的黑水晶钻石已经落入Tamara和Greg手中，而且神秘的「幕后组织」已经指示他们用这东西将斯托里布鲁克镇从地图上彻底抹除！

在本集的C线故事中，Lacey终于知道了Gold先生「会使用魔法」的事实，但她并不惊讶。Lacey希望Gold先生能用魔法让自己长生不老，但Gold先生忧心忡忡地说：即便一个人能长生不老，仍有可能被别人杀掉。Lacey轻描淡写地答道：那好办，除掉那些可能杀死你的人！